Pleins Feux Sur Le Projet DeFi: Rocket Pool, Service De Jalonnement Pour Ethereum 2.0

  • Rocket Pool est un service de jalonnement pour Ethereum 2.0, qui démocratise et rationalise le jalonnement pour les opérateurs de nœuds et les utilisateurs.
  • Bien que le projet soit en version bêta, plus de 200 millions de dollars en ETH ont été déposés.
  • L’équipe travaille sur Rocket Pool depuis 2016.

Ethereum existe depuis 2015. La technologie était révolutionnaire au moment de son lancement. Il a activé les applications basées sur la blockchain, telles que DeFi et les jeux.

Cinq ans plus tard, la technologie d’Ethereum semble inférieure à ses concurrents, dont la plupart sont apparus lors du boom des ICO de 2017.

Le faible débit réduit considérablement les performances des dApps basées sur Ethereum. Le projet utilise un consensus de Proof-of-Work (PoW) sécurisé mais lent, qui n’autorise au mieux que 15 transactions par seconde (TPS).

Pendant ce temps, d’autres plates-formes de couche 1 telles que Polkadot et Solana peuvent gérer des centaines, voire des milliers de TPS, car elles exécutent des algorithmes de consensus plus efficaces comme la preuve d’enjeu (PoS).

Le consensus PoW nécessite que les nœuds exécutent des algorithmes spécifiques, engageant leur puissance de calcul pour la sécurité du réseau. PoS, d’autre part, utilise des incitations financières pour empêcher les nœuds de se comporter de manière malveillante.

Ethereum prévoyait de passer du PoW au PoS pendant des années, mais cela a été difficile d’un point de vue technologique. De plus, à mesure que le réseau se développait et absorbait plus de valeur, les enjeux se sont accrus. Si la transition se passe mal et que les utilisateurs perdent de l’argent, Ethereum perdra une grande partie de sa réputation.

Pourtant, l’équipe travaille sur le déplacement d’Ethereum vers PoS. Il a décidé de séparer Ethereum 1.x basé sur PoW de Ethereum 2.0 basé sur PoS. Les deux blockchains existeront en parallèle jusqu’à ce qu’une transition complète de l’une à l’autre soit possible.

Après des années de développement et des semaines de testnets, la date de lancement d’Ethereum 2.0 a finalement été publiée. Parallèlement, l’équipe a révélé un contrat de jalonnement, dans lequel les propriétaires de nœuds peuvent déposer leurs fonds.

Les systèmes PoS incitent les propriétaires de nœuds à investir des fonds en leur offrant des récompenses. L’opportunité de gagner des récompenses dans une crypto-monnaie de premier plan est attrayante, de sorte que de nombreux utilisateurs sont intéressés par le pari sur Ethereum.

Cependant, le jalonnement ne se limite pas à verrouiller l’ETH et à être récompensé. L’enjeu d’un nœud est essentiellement un lien, que le réseau enlève partiellement ou totalement si le nœud ne contribue pas à la sécurité du réseau.

L’exécution d’un nœud nécessite un matériel approprié, une connexion réseau stable et rapide et une compréhension du logiciel. À bien des égards, cela ressemble à un emploi à temps plein.

En plus de cela, Ethereum a une exigence de jalonnement minimum de 32 ETH (environ 17000 $ au moment de la rédaction), ce qui peut être élevé pour certains propriétaires de nœuds. Pendant ce temps, les utilisateurs avec suffisamment d’ETH peuvent ne pas avoir suffisamment de temps ou de connaissances pour exécuter un nœud.

Rocket Pool permet de rendre le jalonnement sur Ethereum 2.0 plus accessible, pratique et décentralisé. L’équipe du projet construit un système pour rationaliser l’expérience de jalonnement des baleines ETH et des opérateurs de nœuds.

Proposition de valeur de Rocket Pool

Les avantages d’utiliser Rocket Pool au lieu de staking nativement sont différents pour les opérateurs de nœuds et les stakers.

Les opérateurs de nœuds peuvent abaisser leurs barrières à l’entrée et augmenter les récompenses. Le protocole nécessite 16 ETH pour exécuter un nœud; l’autre moitié de la mise minimum provient des fonds des utilisateurs mis en commun.

Le partage de la mise minimale est bénéfique pour les petits et grands opérateurs de nœuds. Les opérateurs de nœuds avec 16 ETH ont l’opportunité de miser, tandis que les baleines peuvent créer deux fois plus de nœuds qu’elles le pourraient en natif et profiter d’un meilleur retour sur leurs investissements.

Tout comme les opérateurs de nœuds, les stakers obtiennent des barrières d’entrée plus faibles. En plus de cela, ils peuvent déposer plus de 32 ETH, socialiser les pertes avec d’autres acteurs et se libérer des tracas techniques.

Étant donné que les fonds des utilisateurs sont mis en commun, les parieurs peuvent commencer à gagner des récompenses sur aussi peu que 0,01 ETH, et il n’y a pas de dépôt maximum. Rocket Pool divise les fonds mis en commun en blocs de 16 ETH et les répartit entre les opérateurs de nœuds.

La diffusion de l’ETH entre les nœuds offre une meilleure protection contre le slashing. Si un opérateur de nœud ne parvient pas à répondre aux exigences d’Ethereum, il perdra une partie ou la totalité de sa participation. Si un utilisateur participe de manière native, il risque de perdre la totalité de ses fonds en raison du slashing. Rocket Pool réduit les pertes potentielles car si le nœud d’une plate-forme est coupé, l’ensemble du pool de stakers partage la perte.

Pour mieux protéger les stakers, Rocket Pool offre des incitations supplémentaires aux opérateurs de nœuds, qui mettent en jeu les jetons RPL natifs du protocole. Si la mise 32 ETH d’un nœud est effacée, la mise RPL est brûlée pour compenser la perte.

En créant un système qui permet aux plus petits acteurs de l’écosystème de participer au jalonnement, Rocket Pool résout le consensus le plus lourd.

Les plates-formes PoS ont généralement une poignée de nœuds avec des enjeux importants, qui contrôlent pratiquement le consensus et jouent au système pour conserver le contrôle. Par conséquent, des problèmes de centralisation surgissent.

En permettant aux petits acteurs disposant de ressources limitées de rejoindre le consensus Ethereum 2.0, Rocket Pool démocratise la participation au réseau et le rend plus sécurisé.

Enfin, les parieurs bénéficient de l’avantage de conserver l’accès à leur ETH via des jetons de propriété rETH. Lorsqu’un utilisateur dépose des fonds dans un pool, il reçoit rETH, dont la valeur augmente avec le temps au fur et à mesure que les récompenses sont accumulées. Plus un utilisateur entre tôt dans le pool, plus il gagne de rETH pour un ETH.

Malgré la disponibilité du staking, Etherum 2.0 est loin d’être pleinement fonctionnel.

De plus, il n’a pas encore de pont vers Ethereum 1.x, de sorte que les utilisateurs qui jouent nativement perdent potentiellement l’accès à leur ETH pendant des années. Pendant ce temps, les détenteurs de rETH pourront liquider leurs jetons de propriété à tout moment.

Comment ça marche

Les contrats intelligents de Rocket Pool reçoivent des fonds des utilisateurs et les distribuent sur le réseau de Smart Nodes, qui sont essentiellement des nœuds connectés à la plate-forme.

Lorsqu’un utilisateur dépose de l’ETH dans le pool, un contrat intelligent émet un montant correspondant de rETH. De plus, il crée un lot de quatre ETH et l’envoie à l’un des Smart Nodes.

Si un nœud tombe en panne, le contrat intelligent arrête de lui déposer de l’ETH.

Les dépôts au pool ont des durées fixes, allant actuellement de trois mois à un an.

Une fois qu’un nœud intelligent obtient un total de 16 ETH de Rocket Pool, les contrats intelligents de la plate-forme regroupent automatiquement les 16 ETH du nœud avec les 16 ETH du pool et créent un validateur 32 ETH.

Allocation de fonds communs aux nœuds. Source: Rocket Pool

En plus des récompenses de jalonnement, les opérateurs de nœuds de Rocket Pool reçoivent des commissions des utilisateurs. Les commissions varient de 2% à 20%, en fonction de la demande de nœuds. S’il y a plus d’ETH que les Smart Nodes ne peuvent en prendre, la commission augmente pour inciter les opérateurs de nœuds à adhérer et vice versa.

Les nœuds, qui mettent des jetons RPL pour une assurance supplémentaire, ont de meilleures chances de recevoir des commissions plus élevées.

Les dépôts, récompenses et commissions pour les nœuds intelligents sont représentés par le nETH de Rocket Pool, que les nœuds reçoivent s’ils cessent de participer au système avant la mise en œuvre des contrats intelligents sur Ethereum 2.0.

Ethereum 2.0 n’aura pas de capacités de contrat intelligent jusqu’à ce que le segment dit de phase 2 soit attendu 2021-2022.

Une fois le réseau passé à la phase 2, les utilisateurs pourront échanger rETH et nETH contre l’ETH normal.

Les avantages et les inconvénients de Rocket Pool

Rocket Pool crée un pilier de base pour le consensus Ethereum 2.0. La transition vers le consensus PoS apporte un nouvel ensemble de problèmes potentiels, y compris la centralisation du consensus et une sécurité insuffisante.

En rendant le jalonnement plus accessible, plus facile et plus rentable qu’il ne peut être fait nativement, Rocket Pool incite davantage d’utilisateurs à participer au consensus Ethereum 2.0, donc mieux sécuriser le réseau.

Les organisations et institutions cryptographiques telles que Grayscale ou Binance peuvent également agir en tant que mandataires de Rocket Pool. Cela leur permet d’offrir aux utilisateurs des retours supplémentaires sur leur ETH inactif sans mettre en place d’infrastructure de jalonnement.

Néanmoins, s’il est encourageant que l’équipe ait une vaste expérience de travail sur le projet depuis 2016, Rocket Pool ajoute un risque de contrat intelligent aux nœuds de jalonnement et d’exécution. Si un contrat intelligent a un bug, cela peut entraîner la perte des fonds des stakers.

De plus, la plateforme est quelque peu centralisée car certains de ses Smart Nodes sont dignes de confiance. Bien que l’équipe envisage d’intégrer les utilisateurs et les organisations ayant une réputation en jeu en tant que nœuds de confiance, les éléments de confiance créent des goulots d’étranglement dans les configurations décentralisées.

Les nœuds de confiance seront également chargés de rapporter les données d’Ethereum 2.0, agissant efficacement comme un oracle. Bien qu’il s’agisse d’une décision d’architecture compréhensible, étant donné qu’Ethereum 2.0 n’a pas de contrats intelligents, cela présente un risque de manipulation des données.

Le projet prévoit de mettre en œuvre une organisation autonome décentralisée (DAO), mais il est toujours en développement.

Enfin, Rocket Pool n’a pas de mécanisme de backstop. La liaison de sécurité RPL n’est pas obligatoire pour les nœuds. Par conséquent, si une grande partie des nœuds du pool est effacée par le slashing, le système peut devenir insolvable si pas assez de RPL sont jalonnés comme assurance.

Compétition Rocket Pool

La plate-forme est unique en ce qu’elle est axée sur la décentralisation du jalonnement. Il existe de nombreux fournisseurs de services de jalonnement tels que Bison Trails et Staked, mais leurs opérations sont centralisées et ils n’intègrent aucun nœud externe.

L’un des concurrents les plus proches de Rocket Pool est Stakewise. La plate-forme fournit une infrastructure cloud, rationalisant l’expérience d’exploitation d’un nœud. Cependant, contrairement à Rocket Pool, Stakewise nécessite le dépôt complet de 32 ETH pour pouvoir miser.

Rocket Pool et Stakewise fournissent des jetons de dépôt, qui représentent la propriété des pools de jalonnement. Ces jetons peuvent être intégrés aux protocoles DeFi, ouvrant des perspectives aux utilisateurs pour générer un rendement supplémentaire.

Le fait que l’une des plates-formes ait un avantage sur l’autre dépendra de son acceptation de jetons parmi les plates-formes DeFi.

Réception communautaire

Le nombre d’utilisateurs intéressés par le jalonnement d’ETH est considérable. Par exemple, un sous-programme correspondant a 6 800 utilisateurs.

Actuellement, Rocket Pool est en version bêta. 440 544 ETH (207 millions de dollars) sont implantés sur 631 opérateurs de nœuds.

Pendant ce temps, la commission des nœuds est de 20% et l’utilisation des nœuds est de 100%, ce qui signifie que plus d’utilisateurs sont prêts à miser l’ETH que les Smart Nodes disponibles. Étant donné que le projet a gagné 5700 utilisateurs sur Twitter depuis 2017 et compte 700 utilisateurs dans Discord, il est probable qu’une poignée de baleines ont déposé de grandes quantités d’ETH dans la piscine.

Néanmoins, compte tenu du stade précoce de fonctionnement de Rocket Pool et du stade précoce d’Ethereum 2.0, sa traction est adéquate. 631 nœuds représentent près de 15% des 4478 nœuds qui prennent actuellement en charge Ethereum 1.x.

L’avenir de Rocket Pool

L’un des avantages de Rocket Pool est qu’il s’appuie sur le succès de la plate-forme de contrat intelligent avec la plus grande communauté de l’espace.

Si Ethereum 2.0 se déroule comme prévu, Rocket Pool peut devenir une plate-forme de staking-as-service par défaut, compte tenu de sa longue histoire de développement et de son avantage pour les premiers moteurs.

L’accent mis par Rocket Pool sur la décentralisation, le manque de confiance et la neutralité deviendra la pierre angulaire des services centralisés et décentralisés sur Ethereum 2.0. Au moment où la phase 2 sera active, la solution de Rocket Pool sera testée au combat, il sera donc plus logique pour les équipes de s’y connecter au lieu de créer des infrastructures de jalonnement.

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