Les Guichets Automatiques Bitcoin Semblent Pratiques, Mais Le Sont-Ils Vraiment?

Les guichets automatiques bancaires, plus connus sous le nom de distributeurs automatiques de billets, font partie de nos vies depuis plus de cinquante ans, faisant leurs débuts à la succursale d’Enfield Town de Barclays au nord de Londres.

Depuis lors, il a été l’épine dorsale du paysage des paiements de détail et continue d’y jouer un rôle central. Son introduction a en effet marqué l’émergence de la banque numérique contemporaine. Avance rapide de cinquante ans, à une époque où une monnaie alternative plausible des billets papier aux bits numériques appelée Bitcoin a réussi à remettre en question chaque idée de ce que nous savons sur le moyen d’échange, les guichets automatiques fonctionnent toujours comme un point d’accès physique.

Cependant, contrairement aux distributeurs automatiques de billets existants, ceux-ci ne se contentent pas de distribuer de l’argent. Ces guichets automatiques spéciaux permettent l’achat et la vente de Bitcoin en espèces.

Ces machines ne sont pas des distributeurs automatiques de billets au sens traditionnel car elles ne se connectent pas au compte bancaire, mais connectent plutôt l’utilisateur directement à un échange Bitcoin.

Trou dans le mur

C’était le 29 octobre 2013 lorsque le premier  ATM Bitcoin a  été installé au Canada. Sept ans plus tard, l’industrie ne montre aucun signe de ralentissement.

Source: CoinATMRadar

Au 29 mai 2020, il y avait 7 886 installations ATM de crypto-monnaie, selon le site Web de suivi ATM Bitcoin  Coin ATM Radar . La croissance de ces installations ATM a toujours suivi une tendance à la hausse. En fait, depuis le début de 2019, il y a eu une augmentation de 90%. Malgré le mouvement effréné des prix de Bitcoin et les multiples cycles de pompage et de vidage, la croissance a cependant été importante.

Notamment, le nombre d’installations crypto-ATM ne semble pas être en corrélation avec les actions de prix de Bitcoin.

2020

Le Bitcoin a bien démarré l’année. En janvier, 432 nouvelles machines ont été installées, faisant passer le nombre total de 6377 à 6705. Dont 104, cependant, ont fermé leurs activités. La croissance nette a été observée à +328, soit une augmentation de 5,1%.

En février également, lorsque le prix du  Bitcoin a  dépassé le niveau psychologique de 10 000 $, les chiffres ont maintenu un taux de croissance stable, en hausse de 5%. Le mois suivant, contrairement au prix du Bitcoin qui a décidé d’aller vers le nord, le nombre d’installations crypto-ATM a continué d’augmenter. 484 machines ont été installées, dont 108 ont fermé leurs magasins et une croissance de 5,4% a été constatée.

Au deuxième trimestre de l’année également, le nombre d’installations a enregistré une croissance de 5%.

Alors, comment ça marche? Il existe actuellement deux types de distributeurs automatiques de billets. Le premier est le guichet automatique «Achat uniquement» qui constitue 67,7% de tous les guichets automatiques, tandis que certains kiosques ont une fonctionnalité bidirectionnelle, c’est-à-dire des guichets automatiques «achat et vente» qui représentent 32,3%.

Survie

Cela fait près de sept ans que les distributeurs automatiques de Bitcoin sont apparus. Fait intéressant, la croissance de la tendance crypto-ATM a été observée parallèlement au marché actuel des crypto-monnaies.

Selon un   rapport de CoinATMRadar , un grand pourcentage d’entreprises qui ont fermé leurs portes n’ont couru que dans un à dix emplacements. Ces opérateurs ATM ont fermé à petite échelle et ont duré en moyenne un an et demi, ce qui signifie qu’ils n’ont pas été en mesure de faire évoluer leur entreprise ou ont décidé de vendre du matériel / des entreprises à de plus grandes entreprises.

Pour couronner le tout, il a également été constaté que pour les entreprises ayant un plus grand nombre de machines dans leur réseau, la probabilité de fermeture d’entreprises était faible, ce qui signifie que plus un opérateur possédait de machines, plus l’entreprise semblait fonctionner longtemps.

Source: CoinATMRadar

Cela pourrait être dû à un changement de cadre réglementaire ou à une acquisition par une autre grande entreprise. Ce dernier conduit à des problèmes de centralisation dans lesquels les grandes entreprises prennent le relais des débutants. Cette tendance est prévalente depuis les 2-3 dernières années.

Tout vient avec des risques

Faire fonctionner un guichet automatique Bitcoin n’est pas une tâche facile et a sa juste part d’obstacles.

Un risque de fluctuation de change  est quelque chose auquel un opérateur est confronté lorsqu’il achète du Bitcoin et les détient pendant un certain temps. Dans ce cas, il y a un décalage entre le moment de l’achat et la vente de ces pièces par l’opérateur. Aux fins du bon fonctionnement, il devrait y avoir une certaine quantité de liquidité disponible dans le portefeuille chaud. Ainsi, au fil du temps, cette valeur de ces fonds verrouillés augmentera ou diminuera au cours de la période qui dépend de l’action des prix de Bitcoin.

Cependant, cela peut être éliminé en effectuant un processus appelé «mise en miroir» sur les échanges. Ici, en plus de la liquidité sur le portefeuille chaud, l’opérateur détient des fonds sur les échanges, ce qui signifie qu’au moment où un acheteur achète des pièces au guichet automatique, l’opérateur de la machine achète le même montant de Bitcoin aux échanges. Cependant, cela, à son tour, donne lieu à ce que l’on appelle des « risques de contrepartie»  que  CoinATMradar a  expliqué comme suit :

«Si l’échange monte en flèche, ce qui s’est produit en partie avec le piratage Bitfinex par exemple – alors l’opérateur peut perdre des fonds stockés sur l’échange partiellement ou en totalité. Certains opérateurs ont été récemment touchés, car Bitfinex était une grande bourse et de nombreuses machines fonctionnaient avec lui. »

Les fabricants

Le marché américain est largement dominé par la Genesis Coin de San Diego, une entreprise qui détient une part de 34,4%. Cette entreprise est le plus grand producteur de distributeurs automatiques de billets au monde. La société tchèque Genesis Bytes est le deuxième plus grand fabricant de machines ATM avec une part de 30,6%. Une entreprise canadienne, Bitaccess, avec une part de 9,7%, se positionne comme le troisième plus grand fabricant au monde.

Source:  CoinATMradar

L’expansion du marché du Bitcoin ATM dans l’industrie encore naissante a été tout simplement remarquable. La croissance des installations s’est accélérée aux États-Unis, un pays qui représente actuellement 73,6% de tous ces distributeurs automatiques de billets. Cependant, cela n’a pas été le cas sur le marché européen après avoir noté une période de stagnation car peu de nouveaux distributeurs automatiques de billets ont été installés depuis un certain temps, probablement en raison de la réglementation AMLD5.

La 5e directive anti-blanchiment de l’Union européenne ou AMLD5 exige essentiellement que les États membres commencent à réglementer les actifs cryptographiques et que les fournisseurs de services cryptographiques tels que les échanges et les fournisseurs de portefeuilles de conservation soient désormais couverts par les mêmes exigences réglementaires que les banques et autres entités financières.

En outre, les machines aux États-Unis sont principalement des guichets automatiques à fonctionnalité d’achat. La majorité des machines en Europe, en revanche, prennent en charge à la fois l’achat et la vente de crypto-monnaie pour de l’argent. De plus, les frais facturés par les opérateurs en Europe sont inférieurs à ceux des États-Unis.

Les  guichets automatiques Bitcoin en Asie s’élèvent actuellement à 1,6%, Hong Kong y contribuant en grande partie. Selon un récent  rapport , le marché mondial des distributeurs automatiques de billets Bitcoin devrait atteindre 147,9 millions de dollars d’ici 2025, contre 7,1 millions de dollars en 2017. De plus, il devrait croître à un TCAC de 56,9% sur la période de 2018 à 2025.

Licence

Il s’agit peut-être d’un espace décentralisé, mais la réglementation doit être respectée. Chris McAlary, propriétaire de Bitcoin ATM Coin Cloud, dans une récente conversation avec AMBCrypto, a déclaré:

«Premièrement, il y a la réglementation fédérale, qui implique principalement l’enregistrement FinCEN MSB. Vous devez maintenir une politique AML / KYC, nommer un responsable de la conformité à plein temps, subir des audits indépendants, disposer d’un système de surveillance des transactions et déposer des rapports continus à l’IRS. Deuxièmement, vous devez suivre la réglementation de l’État pour chaque emplacement. »

Selon McAlary, il obtient un feu vert à l’égard de ce dernier qui a été difficile car les États, le plus souvent, n’ont pas encore de politique officielle pour les monnaies numériques ou leurs modèles commerciaux.

Faire du profit 

L’industrie Bitcoin ATM a évolué pour devenir l’un des secteurs les plus compétitifs de tout l’espace de la monnaie numérique. Par conséquent, les marges bénéficiaires sont très marginales pour les fabricants. Selon McAlary de Coin Cloud, l’industrie du Bitcoin ATM est très compétitive avec beaucoup de pression sur les prix venant de l’étranger (en particulier de la Chine). Il a ajouté:

«Nous construisons nos machines en interne et tirons nos revenus principalement de l’achat et de la vente de devises numériques à un taux de change supérieur. Notre seul objectif avec notre fabrication est de faire sortir autant de kiosques de devises numériques dans le monde que possible et de construire l’infrastructure pour la liberté économique.

L’achat de Bitcoin ATM est plus coûteux que les échanges .

Le coût de fonctionnement d’une entreprise d’échange de briques et de mortier est toujours cher. McAlary a expliqué,

«Par exemple, nous sous-louons un espace carré de 16 pouces à partir de nos sites d’accueil, qui sont généralement des stations-service, des dépanneurs et des supermarchés. Leur surface de vente au détail est un atout précieux. »

De plus, les coûts de location varient également selon l’emplacement et dépendent de leur trafic piétonnier, de leurs revenus de vente et de leurs heures d’ouverture. Il y a également un coût pour le processus de conformité, qui comprend l’enregistrement en tant qu’entreprise de services monétaires [MSB] ainsi que la présence d’un responsable de la conformité à temps plein pour exécuter un programme de conformité à la Bank Secrecy Act.

McAlary a également ajouté que la logistique en espèces, y compris l’entretien des camions blindés et le ramassage des espèces, a également un prix, qui n’est pas le même à chaque endroit, mais varie à la place selon la région, la distance et le temps requis pour entretenir le GAB Bitcoin.

Viennent ensuite les frais bancaires qui accompagnent le fonctionnement des MSB, des entreprises liées au Bitcoin et des entreprises à forte intensité de trésorerie.

«Étant donné que les GAB Bitcoin relèvent de ces trois catégories, les frais de gestion des comptes chèques d’exploitation sont coûteux. Bien sûr, les machines physiques entraînent également des frais de réparation et d’entretien, ainsi que des risques opérationnels de vol et de vandalisme. »

Bien que toutes ces choses soient de la plus haute importance, elles ont toutes un coût. Par conséquent, rendre la commodité de l’utilisation d’un guichet automatique Bitcoin disponible est beaucoup plus coûteux que l’achat et la vente de devises numériques sur un échange en ligne.

Laisser un commentaire