la BTC coincée entre un rocher et un endroit dur

Bitcoin est dans un endroit étrange. La principale crypto-monnaie se négocie actuellement au-dessus du support de 8500 $ et en dessous de la résistance de 10000 $.

Avec la BTC coincée entre un rocher et un endroit dur, les investisseurs sont devenus indécis quant à ce qui va suivre. Rien ne le montre ainsi que le taux de financement des marchés à terme Bitcoin, qui ont tendu vers 0,00%.

Pourtant, les données ont montré que tranquillement, les commerçants institutionnels ont construit une position courte notable sur Bitcoin.

LES INSTITUTIONS CONSTRUISENT UNE POSITION COURTE BITCOIN VIA LE CME

Selon les données partagées  par l’agrégateur de nouvelles crypto “Unfolded”, les données montrent que les investisseurs institutionnels en Bitcoin sont baissiers à court terme.

Unfolded a  partagé  le graphique ci-dessous le 12 juillet, qui cite des  données du  marché à terme Bitcoin de la Chicago Mercantile Exchange . Les contrats à terme CME BTC sont sans doute le premier marché pour les entreprises de Wall Street pour obtenir une exposition aux crypto-monnaies.

Les données montrent que les comptes réputés «institutions» sont cumulativement nets à court d’un peu plus de 2 000 contrats.

Graphique de l’action des prix de la BTC au cours de la dernière année + données des rapports d’engagement des commerçants (COT) du CME. Graphique de TradingView.com, à jour au 12 juillet.

Ceci est important car la dernière fois que les institutions ont eu un si gros short, le marché des crypto-monnaies s’est écrasé.

Juste une semaine avant que le Bitcoin ne passe de 9 000 $ à 3 700 $, les institutions avaient un déficit net d’environ 2 000 contrats. Et avant le krach de la BTC après le lancement de Bakkt, les institutions avaient également un déficit net.

ILS SONT LONGUE DURÉE

Malgré la tendance baissière à court terme des détenteurs institutionnels de Bitcoin, les données montrent qu’ils s’attendent à ce que le marché des crypto-monnaies se porte bien à long terme.

Prenons l’exemple du Grayscale Bitcoin Trust de Grayscale Investments. Il s’agit d’un fonds d’investissement coté en bourse que beaucoup considèrent comme le véhicule d’investissement Bitcoin le plus accessible pour les entreprises de Wall Street.

J’ai  découvert en juin  qu’au cours des douze semaines précédant mon analyse, 62 973 Bitcoins avaient été ajoutés à la fiducie. Ceci est important car au cours de cette même période, 125 388 pièces ont été extraites.

Cela signifie qu’une seule entreprise, achetant du BTC pour le compte de ses clients, a accumulé la moitié de toutes les pièces extraites.

Graphique de l’accumulation de Bitcoin Trust en niveaux de gris par rapport aux pièces extraites sur une période de 12 semaines (12 semaines avant le 7 juin). Graphique de Nick Chong

Fidelity Investments a également publié un sondage le confirmant. 

Publiée début juin, l’enquête a révélé que de nombreux investisseurs institutionnels voient des promesses dans le Bitcoin et le marché de la cryptographie.

«Les actifs numériques gagnent en popularité et en attrait auprès des investisseurs institutionnels, près de 80% des investisseurs interrogés trouvant quelque chose d’attrayant sur la classe d’actifs. Dans une enquête complète auprès de près de 800 investisseurs institutionnels aux États-Unis et en Europe, 36% des personnes interrogées affirment être actuellement investies dans des actifs numériques, et 6 sur 10 pensent que les actifs numériques ont une place dans leur portefeuille d’investissement. »

Quant à savoir pourquoi les institutions sont intéressées par la cryptographie, Fidelity a cité la nature non corrélée, le fort potentiel à la hausse et l’innovation technologique de cette classe d’actifs.

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