Investment Giant Vanguard Lance Un Projet Pilote De Blockchain Pour Numériser Les Titres Adossés À Des Actifs

Le groupe Vanguard, l’une des plus grandes sociétés de gestion de fonds indiciels au monde, a achevé la première phase d’un projet pilote de blockchain destiné à numériser l’émission de titres adossés à des actifs (ABS).

Vanguard utilise la blockchain

Selon l’ annonce récente  , la société d’investissement américaine, qui gérait 5,7 billions de dollars au 30 avril 2020, s’est associée à la société de blockchain basée à New York Symbiont. Les autres associés du projet comprennent un grand émetteur américain d’ABS, BNY Mellon, Citi et State Street.

En utilisant la plate-forme de blockchain d’entreprise de Symbiont baptisée Assembly DLT, Vanguard «a modélisé avec succès le cycle de vie complet d’un règlement ABS sur un réseau de technologie de registre distribué (DLT) en reproduisant les flux de transactions de bout en bout».

La déclaration informe que l’idée d’employer des contrats intelligents est d’offrir un flux d’informations accru, d’améliorer la découverte des prix et la liquidité du marché secondaire et d’automatiser les principales opérations sur titres grâce à l’utilisation d’une infrastructure commune ouverte à toutes les parties.

Les titres adossés à des actifs sont une forme de titres d’investissement, une obligation ou un billet, par exemple, centralisés par un pool d’actifs. Il peut s’agir de prêts, de baux, de dettes de cartes de crédit, de créances ou de redevances. L’ABS fonctionne de manière similaire aux titres adossés à des créances hypothécaires, la différence provenant des titres sous-jacents. Les investisseurs se tournent généralement vers l’ABS comme alternative à la dette des entreprises. 

Il convient de noter que Vanguard et Symbiont travaillent côte à côte, tirant parti de la blockchain depuis décembre 2017. À l’époque, les deux organisations ont uni leurs forces pour fournir une solution simplifiée pour la distribution des données. Deux ans plus tard, Vanguard a lancé le projet DLT pour consommer des données pour 1,3 billion de dollars de fonds, explique l’annonce.

Blockchain et marchés des capitaux

Tout en commentant le lancement réussi du pilote, le PDG de Symbiont, Mark Smith, a noté qu’il s’agit d’une «étape importante vers une évolution fondamentale des infrastructures des marchés des capitaux grâce à la technologie de la blockchain». Il a ajouté que les participants au marché verront pour la première fois en 2020 une «émission basée sur le grand livre en direct».

«Vanguard se consacre à fournir des solutions innovantes de classe mondiale qui contribuent à faire progresser l’industrie des services financiers.

En numérisant et en rationalisant le processus d’émission d’APA, nous pourrons augmenter la vitesse et la transparence des transactions tout en réduisant les coûts et en minimisant l’exposition au risque, ce qui conduit finalement à un modèle commercial plus efficace pour les générations futures d’activité sur le marché des capitaux. » – a déclaré Warren Pennington, directeur et chef du groupe de stratégies de gestion des investissements FinTech de Vanguard.

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