DeFi Sur La Bonne Voie Pour Devenir Un «Trou Noir De Liquidité» Absorbant Tous Les Actifs Inutilisés

La finance décentralisée (DeFi) peut être l’un des principaux cas d’utilisation de la cryptographie, mais en l’état, son adoption est limitée.

Il y a maintenant 951 millions de dollars de valeur (ETH, stablecoins, Bitcoin, etc.) verrouillés dans les applications DeFi. Cela équivaut à environ 0,35% de l’ensemble du marché des crypto-monnaies, en supposant que le Bitcoin et tous les altcoins valent cumulativement 270 milliards de dollars.

De plus, les principales applications de ce secteur ne sont utilisées activement que par quelques milliers de personnes. DappRadar rapporte qu’au cours de la semaine dernière, la plateforme de trading décentralisé et de plateforme stable Synthetix a traité avec 2000 portefeuilles individuels, alors que ce même chiffre n’est que de 984 pour MakerDAO.

Malgré cela, les meilleurs investisseurs et analystes de l’espace voient beaucoup de potentiel dans DeFi. Tellement de potentiel que certains ont qualifié cette partie du monde de la crypto-monnaie de «trou noir» pour la liquidité et la valeur des actifs numériques.

Comme on dit, «lentement au début, puis tout d’un coup».

Ethereum DeFi est en passe de devenir un «trou noir de liquidité»

Alors que DeFi a été soumis à un certain nombre de hacks et de vulnérabilités au fil des ans, les innovateurs et les investisseurs confiants dans ce sous-secteur de la cryptographie ont continué de croître. Par exemple, un investisseur éminent axé sur Ethereum a  récemment écrit :

«Plus je passe de temps dans l’espace DeFi, plus je pense que DeFi finira par devenir un trou noir de liquidité qui aspire tous les actifs inactifs assis à ne rien faire. Il existe de nombreuses façons de garantir un rendement neutre sur le marché si vous ne voulez pas prendre le risque de marché de détenir du BTC et des ETH. »

C’est un commentaire qui rappelle étrangement celui du fondateur de MakerDAO, Rune Christensen.

Le pionnier de DeFi a expliqué que la croissance récente de son protocole «montre vraiment la demande latente d’actifs non-ETH, et c’est le début d’une tendance plus large de DeFi agissant comme un vide économique qui finira par attirer presque toute la valeur de la blockchain Ethereum. “

L’idée est qu’en raison des systèmes d’Ethereum de contrats intelligents, qui permettent à quiconque de coder n’importe quoi dans la blockchain, le réseau a des «cas d’utilisation infinis». Cette opportunité de marché donne à Ethereum la chance de capter plus de 80 billions de dollars en valeur, selon Andrew Keys, associé directeur de Digital Asset Risk Management Advisors et ancien dirigeant de ConsenSys.

L’absorption de valeur a commencé

Les données montrent que l’absorption des actifs cryptographiques dans DeFi, principalement des applications basées sur Ethereum, a déjà commencé.

La plate-forme de prêt de crypto-monnaie Nexo a frappé le mois dernier quatre millions de jetons DAI avec Wrapped Bitcoin – un actif basé sur Ethereum qui est créé en déposant BTC via un compte de dépôt. Autrement dit, le WBTC est une représentation symbolique de BTC sur Ethereum, ce qui permet de l’utiliser dans des contrats intelligents.

De plus, les pièces stables ont commencé à peupler rapidement le réseau Ethereum.

Ryan Watkins, analyste de la société de recherche cryptographique Messari, a  constaté  qu’il y avait maintenant environ 7 milliards de dollars de pièces stables, telles que  l’USDTether  ou Coinbase et l’USD Coin de Circle, basé sur la blockchain.

«Au cours des deux dernières années, la façon dont la valeur est stockée et transférée sur la blockchain Ethereum a complètement changé», a commenté Watkins sur la croissance de la valeur des stablecoins et des jetons ERC.

La valeur cumulée des stablecoins à base d’Ethereum a augmenté de plus de 200% depuis le début de l’année.

L’ETH en bénéficiera grandement

Comme indiqué par CryptoSlate précédemment, toutes les chaînes de blocs de contrats intelligents ont leur propre participation dans l’écosystème DeFi – Tron a JUST, Bancor opère sur EOS, et même Bitcoin agit comme un moyen de transaction pour la société d’échange de crypto et de services financiers Abra.

Mais Ethereum, et ETH par extension, est susceptible de bénéficier le plus de DeFi. 

Ryan Selkis, PDG du chercheur en cryptographie et fournisseur de données  Messari , a expliqué que l’introduction de ce cas d’utilisation donne à l’ETH un «plafond plus élevé» que 2017/2018 pour se rallier au prochain marché haussier cryptographique. Pour référence, l’actif a atteint 1400 $ en 2018 et un prix BTC d’environ 0,12.

Mais surtout, il est peu probable qu’Ethereum réussisse sans l’introduction d’améliorations de la mise à l’échelle.

Les frais de transaction ont quadruplé entre la fin avril et la mi-mai, évinçant certaines applications et certains individus de participer à l’écosystème Ethereum. Cela justifie la mise en œuvre d’Ethereum 2.0, qui augmentera de façon exponentielle le débit du réseau tout en réduisant les frais.

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