Comment Bitcoin S’inscrit Dans La Crise Bancaire Du Liban

La crise financière au Liban a poussé les banques à rechercher une politique monétaire alternative et les citoyens à se démener pour des services bancaires alternatifs.

La crise économique fait rage depuis des années, mais les troubles politiques et le ralentissement du marché mondial induit par la pandémie ont fait craindre des défaillances du gouvernement et la dévaluation de la livre libanaise. En conséquence, plus de Libanais recherchent des informations sur le bitcoin (BTC), qui est relativement bon marché et accessible par rapport au système bancaire fracturé. 

Le taux de change des livres libanaises en dollars est monté en flèche, passant de 1500 livres pour chaque dollar à 4000 livres pour chaque dollar, a déclaré Patrick Mardini, PDG de l’Institut libanais d’études de marché et professeur agrégé de finance à l’Université de Balamand au Liban. Ce taux de change varie également en fonction du type de dollar. 

Les dollars qui se trouvent déjà dans le système bancaire libanais restreint s’échangent pour moins de dollars physiques du marché noir local, qui sont plus faciles à déplacer. C’est pourquoi certaines personnes utilisent le bitcoin pour acheter des dollars du marché noir pour rembourser leurs prêts bancaires à moindre coût, a déclaré le chercheur sur le bitcoin, Matt Ahlborg.

La plupart des commerçants de LocalBitcoin obtiennent leur bitcoin en utilisant des comptes bancaires en dehors de leur pays de résidence et utilisent la liste locale comme type de publicité. Certains développeurs de logiciels et joueurs de poker, qui gagnent du bitcoin auprès de clients étrangers ou de jeux en ligne, apportent également leur bitcoin à ces commerçants de gré à gré (OTC) pour les liquider en monnaie locale. De même, l’avocat Charbel Choueh, associé chez Choueh Law, a déclaré que son entreprise était la première au Liban à accepter à la fois la longe (USDT) et le bitcoin de clients à l’étranger.   

“Le bitcoin entrant dans le pays provient du marché indépendant … plus un peu des gens du poker et des envois de fonds”, a déclaré Ahlborg, se référant à la façon dont la plupart des débutants utilisent les réseaux sociaux pour trouver des vétérans du bitcoin plutôt que de compter sur les échanges. «Il y a plus de demande en raison de la fermeture COVID-19 des activités traditionnelles de financement et de chaîne d’approvisionnement.»  

Un commerçant de gré à gré anonyme, qui opère au Liban depuis 2013, a estimé que le peuple libanais échange entre 1 million et 5 millions de dollars par mois en utilisant des réseaux informels, ce qui éclipse les 54 916 $ de transactions de bitcoins libanais comptabilisés au cours de l’année dernière sur les Paxful et LocalBitcoins combinés . Il a ajouté que la pandémie de COVID-19 a augmenté la demande, et donc les frais, des réseaux locaux de transfert de hawala. Maintenant que les options hawala sont plus chères, en comparaison, le bitcoin est une option moins chère et plus attrayante, a-t-il déclaré. 

Ces commerçants utilisent principalement des sites comme Paxful pour la publicité, mais effectuent les transactions à l’aide d’autres applications mobiles.Beaucoup de traders de bitcoins dans les marchés émergents comme le Liban, même les traders professionnels de  gré à gré  qui déplacent des actifs à grande échelle, comptent sur WhatsApp comme l’une des principales plateformes de discussion pour discuter offres. Telegram, WhatsApp, Facebook et Twitter sont parmi les plateformes les plus importantes de cette scène. 

Les réseaux sociaux sont essentiellement devenus des réseaux financiers de base sans restrictions bancaires, s’appuyant sur des devises mondiales comme le dollar et le bitcoin. En réponse à cela, le gouvernement a interdit les applications de taux de change indiquant le taux de change réel des livres en dollars.

Les banquiers ripostent

Pendant ce temps, les propositions du gouvernement et des banquiers suggèrent que le pays est en cours de réforme, a ajouté Mardini.

Si le pays peut prouver qu’il reconstruit son infrastructure fiscale, il pourrait être en mesure d’obtenir des milliards de dollars de financement du Fonds monétaire international (FMI). Le soutien du FMI encouragerait de nouveaux investissements de la part de la communauté internationale, a ajouté Mardini. 

À l’heure actuelle, le gouvernement prévoit de réduire sa dette d’environ 62% et d’effacer 44 milliards de dollars de pertes de change à la banque centrale libanaise. Ce plan comprendrait la suppression du capital de réserve de la banque centrale, du capital de réserve des banques privées et d’une certaine quantité de dépôts des personnes les plus riches du pays. 

Le résultat de la défaillance du gouvernement et de la banque centrale sur les dettes réduirait probablement le nombre de banques dans l’économie de 50 à 10, a ajouté Mardini. Dans un pays qui a déjà affaire à une banque centrale qui peine à prouver son indépendance vis-à-vis des factions politiques, Mardini a dit qu’il craignait que la restructuration du système bancaire au Liban ne crée davantage de méfiance à l’égard des banques. 

“Si vous laissez le gouvernement procéder à la restructuration, il mettra la main sur le secteur bancaire – le joyau de la couronne de l’économie libanaise”, a déclaré Mardini. «Ce serait un oligopole de 10 banques contrôlant le marché.» 

Actuellement, les banques libanaises demandent au gouvernement d’envisager une contre-proposition qui n’inclurait aucun défaut du gouvernement. La première partie du plan permettrait au gouvernement d’acheter des obligations à des taux d’intérêt plus bas auprès de banques privées. La deuxième partie de la proposition ressemble à une tokenisation dans l’espace cryptographique: les actifs du gouvernement comme les réseaux de télécommunications, les quais et les actifs immobiliers au Liban seraient transformés en obligations et seraient essentiellement des actions négociables. 

Les banques affirment que cela réduirait hypothétiquement la dette du gouvernement de 40 milliards de dollars, mais les obligations appartiendraient entièrement au gouvernement. “Vous venez de le transférer d’un gouvernement central à une autre entité gouvernementale dans un fonds”, a déclaré Mardini.

Mardini a déclaré qu’il préférerait que le gouvernement dissolve la banque centrale et la remplace par une caisse d’émission qui garantirait que les livres libanaises seraient soutenues à 100% par le dollar américain. 

“Soit ils les gardent en espèces, soit ils les placent dans des obligations du gouvernement américain à actifs sécurisés, ce qui permettrait un certain revenu et couvrirait les coûts de fonctionnement de la caisse d’émission”, a déclaré Mardini à propos de sa proposition. “La quantité d’argent émise par la caisse d’émission en circulation serait déterminée par les conditions du marché.”

Crypto contre la livre

Jon Gayfield, un vétéran de la marine américaine qui a commencé à exploiter la crypto en 2013 et a été l’un des premiers commerçants du mont. Gox a travaillé avec le professeur Mardini sur les moyens d’introduire la crypto au peuple libanais après avoir rencontré Mardini par l’intermédiaire de la sœur de Gayfield qui fait du travail humanitaire au Liban.

L’éthos de la liberté économique qui sous-tend la communauté des crypto-monnaies a fait comprendre à Gayfield que le bitcoin pouvait être une entreprise humanitaire en plus d’un modèle commercial, a-t-il déclaré. 

«Je crois que la crypto-monnaie est potentiellement la meilleure idée anti-guerre jamais conçue», a déclaré Gayfield. “Si les citoyens d’une nation possèdent réellement leur monnaie / richesse et non le gouvernement, alors le gouvernement doit réellement servir le peuple et ne peut pas faire la guerre sans le consentement des gouvernés pour le financement.”

Au départ, Gayfield a envisagé que les expatriés libanais utilisent le bitcoin pour les envois de fonds afin que la crypto coule dans le pays. 

“Dans un cas idéal, c’est une partie nécessaire de ce que nous essayons de faire”, a déclaré Gayfield. “Cependant, la façon de faire fonctionner cela n’est pas d’utiliser une solution vraiment large comme celle-là, vous devrez obliger une grande partie de la population à apprendre à utiliser la technologie.” 

Actuellement, Gayfield cherche à ce que les importateurs envoient des cryptos à une société dont Gayfield et Mardini auraient le siège à Malte, convertissant ces cryptos en fiat, et utilisant ce fiat pour payer les fournisseurs internationaux et restreignant le système bancaire.

«Nous pourrions faire participer quelques importateurs à notre preuve de concept et démontrer que cela fonctionne», a déclaré Gayfield. «Ensuite, nous conduisons l’adoption où les citoyens ordinaires pourraient potentiellement payer l’importateur directement en crypto. … Les expatriés sont plus susceptibles d’envoyer de la crypto dans le pays s’il existe un cas d’utilisation démontrable pour la crypto là-bas. »

Au début, Gayfield envisageait d’utiliser un lien stable comme le lien pour le projet, afin que les entreprises libanaises aient quelque chose de moins volatile pour déplacer de l’argent, mais “il y a l’inévitable inquiétude quant à l’influence de la politique ou des sanctions”, a déclaré Gayfield.

Le Bitcoin étant la crypto-monnaie la plus reconnaissable, elle semble être la plus facile à utiliser au Liban, a-t-il ajouté. Gayfield était censé se rendre au Liban pour rencontrer Mardini et rencontrer des entreprises susceptibles d’être intéressées par l’utilisation de la cryptographie, mais son vol a été annulé après que les États-Unis ont interdit les vols vers l’Europe dans le cadre de sa réponse à la pandémie. 

Étant donné que la plupart des grandes bourses ne fonctionnent pas au Liban, les citoyens doivent travailler avec des commerçants locaux, ce qui rend la mise à l’échelle difficile. Les utilisateurs ne sont pas non plus autorisés à acheter du bitcoin au Liban avec une carte de crédit, et les banques ont fixé des limites sur les retraits. 

Si tout se passe bien, le projet pourrait avoir d’autres implications que le simple système bancaire défaillant du Liban.

“Ce n’est pas seulement un projet au Liban”, a déclaré Gayfield. “Il n’y a aucune raison que cela ne puisse pas fonctionner ailleurs … dans tout autre pays qui traverse une crise financière.”

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