BitMEX continue de dominer le marché des produits dérivés

Les produits dérivés ont occupé le devant de la scène en 2019. Après un crypto-hiver tumultueux qui a vu le prix du Bitcoin s’effondrer, les courtiers étaient endémiques et les produits dérivés étaient à la mode. Malgré les investisseurs institutionnels se précipitant sur le marché des crypto-monnaies, la vieille garde des dérivés de Bitcoin, BitMEX, reste sans entraves.

Selon le rapport annuel publié par la société d’analyse de crypto- monnaie CoinGecko, les contrats de swap perpétuel Bitcoin BitMEX étaient la «star du spectacle» dans la catégorie des produits dérivés pour 2019. En ce qui concerne l’Open Interest [OI], BitMEX détenait 52% du marché, tandis que l’échange en deuxième position, Bybit , ne représentait que 12%.

Source: BitMEX Open Interest, CoinGecko 

Sur la base des positions ouvertes sur 24 heures prises le 31 décembre 2019, BitMEX détenait 715 millions de dollars tandis que ByBit en détenait 171 millions. Les nouveaux entrants sur le marché des dérivés, Binance et OKEx , avec leurs contrats à terme BTC / USDT, ont représenté respectivement 162,5 millions de dollars et 117,6 millions de dollars en positions d’OI.

Jusqu’en décembre 2019, BitMEX a vu OI à environ 1,3 milliard de dollars pour leurs contrats de swap perpétuels, ce que le rapport a souligné comme le «produit le plus populaire pour les traders de produits dérivés».

Le volume a également vu BitMEX prendre la première place. En décembre 2019, la bourse basée aux Seychelles a enregistré un volume d’échange de 10 milliards de dollars pour les contrats susmentionnés. BitMEX détient 30% de domination du marché en volume, tandis que Binance prend la deuxième place avec 17% de domination. Les autres plates-formes notables étaient OKEx, Deribit et Bybit.

Source: BitMEX Trade Volume, CoinGecko

En conclusion, le rapport a noté qu’il serait «intéressant» de vérifier la tendance de la part de marché des contrats de swap perpétuels de BitMEX au fil du temps, compte tenu du nombre d’échanges de premier plan qui se sont développés dans les produits dérivés.

Alors que les échanges au comptant continuent d’équilibrer le prix du Bitcoin , les échanges de produits dérivés le couvrent. Le rapport note que 2019 a vu une augmentation de 12x des échanges de produits dérivés. Il a lu,

«Il était intéressant de voir que bon nombre des nouveaux joueurs sont de grands joueurs existants dans l’espace cryptographique (par exemple, Binance, Kraken, Bitflyer, etc.). Il sera intéressant de voir leurs effets sur BitMEX, le leader actuel. »

Sur le front réglementé, les deux seules bourses notables étaient CME et Bakkt . Le CBOE ayant abandonné Bitcoin Futures en mars 2019, le CME a pris le relais et, au cours de l’année, a vu une moyenne de 6000 contrats échangés.

Le projet d’actifs numériques de l’Intercontinental Exchange, Bakkt, qui a été lancé en septembre 2019, n’a pas menacé la part du CME avec son record historique à 47,3 millions de dollars.

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