Bitcoin, contrats à terme altcoin d’une valeur de 3000 milliards de dollars échangés en 2019

TokenInsight, une plateforme d’analyse de données réputée, a publié son dernier rapport sur les marchés de dérivés, avec la même analyse des activités de trading entourant Bitcoin et d’autres contrats à terme de crypto-monnaie en 2019. TokenInsight a étudié les volumes de trading de Bitcoin et altcoin Futures de neuf bourses différentes, y compris la comme Bybit, Binance, Deribit et FTX, collectant des données entre le 1er janvier et le 8 décembre 2019.

Selon le rapport, le volume des transactions à terme en 2019 a dépassé les 3000 milliards de dollars, rapportant un volume quotidien de transactions à terme d’environ ~ 8,5 milliards de dollars. Le deuxième semestre 2019 aurait vu le volume total des échanges sur le marché doubler, le volume total des échanges des trois principales bourses ( BitMEX , OKEx et Huobi ) représentant 85% de l’ensemble du marché. 

Alors que les volumes sur les marchés à terme étaient inférieurs à ceux de leurs homologues du marché au comptant, TokenInsight a trouvé un coefficient de corrélation de 0,76 entre les volumes sur les deux marchés en 2019. Le rapport a également expliqué comment le nombre d’échanges de contrats à terme sur le marché est progressivement passé de dizaines à des centaines après la négociation. les volumes ont considérablement augmenté en mai.

En outre, le rapport indique que le volume annuel des transactions à terme en 2019 représentait près de 18,2% de l’ensemble du marché. Alors qu’un grand nombre de nouvelles bourses à terme ont vu le jour en 2019, la plupart des bourses au comptant ont également commencé à offrir des opérations sur dérivés l’an dernier. Cependant, la grande majorité des transactions sur le marché sont toujours facilitées par les échanges à terme de premier plan.

Le rapport a classé BitMEX au premier rang , avec un volume de négociation annuel total de 972,8 milliards de dollars sur l’année et un volume quotidien moyen de plus de 2,8 milliards de dollars. OKEx et Huobi ont suivi de près, avec 869 milliards de dollars et 661 milliards de dollars en volume de transactions annuelles, respectivement.

Les auteurs du rapport ont noté que l’effet global sur la tête du marché est toujours très évident, les 3 premières bourses représentant 85% du volume et les 4 premières 90%.

«Les dérivés de crypto-monnaie sont des marchés émergents, et la stabilité des contrats à terme doit être améliorée davantage.»

TokenInsight a également mis en lumière Bakkt , une plate-forme qui s’est concentrée vers le deuxième semestre de l’année dernière pour lancer ses contrats Bitcoin Futures physiquement réglés à des fins de trading. Alors que la Commodity Futures Trading Commission des États-Unis (CFTC) a approuvé la plateforme, le volume des transactions sur Bakkt a déçu depuis son lancement le 24 septembre.

En octobre, novembre et décembre, Bakkt n’a échangé que 643,7 millions de dollars de contrats à terme Bitcoin, soit environ 23% du volume quotidien de BitMEX . Cependant, le rapport a également affirmé que «le développement futur de la bourse de la conformité mérite certainement d’être attendu, en particulier après l’ouverture du canal de conformité, et les fonds traditionnels peuvent être [progressivement] investis sur le marché via des passerelles conformes».

Sur les 12 bourses de dérivés utilisées dans l’étude, 27 types de contrats à terme sur crypto-monnaie ont été répertoriés. Le rapport suggère que les produits de contrats à terme sont de plus en plus complets, ajoutant que le premier échange à réduire les frais de négociation pourrait être favorisé par les institutions.

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